قفز سهم شركة USA Rare Earth Inc. بنسبة 90% منذ بداية العام، وارتفع 33% خلال الأسبوع الماضي فقط، ليصل إلى 22.58 دولار، في مواجهة أداء مالي صادم: إيرادات بلغت 1.64 مليون دولار وأرباحاً سلبية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة -46.3 مليون دولار خلال الاثني عشر شهراً الماضية.

هذا الارتفاع الصاعق يأتي في أعقاب إعلان الشركة عن استحواذها على مجموعة Serra Verde Group بقيمة تقارب 3.1 مليار دولار، تشمل 300 مليون دولار نقداً و126.849 مليون سهم جديد، ومن المتوقع إغلاق الصفقة في الربع الثالث من عام 2026. كما أكملت شركة تابعة لها أول إنتاج تجاري من معدن الإيتريوم في المملكة المتحدة بنقاء يصل إلى 99.5%.

وسط هذه التطورات، أعلنت شركة التحليل بنشمارك من جديد تصنيف الشراء لـ USA Rare Earth مع سعر مستهدف قدره 45.00 دولار، مشيرة إلى أن طموح الشركة أصبح مذهلاً وجعل مصطلح 'تحويلي' متكرراً. من جهة أخرى، رفعت كاناكورد سعرها المستهدف للشركة إلى 32 دولاراً مع الحفاظ على تصنيف الشراء، وذكرت أن الاستحواذ قد يسّرع مسار الشركة نحو أرباح إيجابية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

تظهر توقعات الشركة طموحاً هائلاً، حيث ارتفعت توجيهاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 1.85 مليار دولار كمعدل تشغيلي بحلول نهاية عام 2030، مقارنة بـ 1.2 مليار دولار في يناير عند الإعلان عن تمويل وزارة التجارة المعلق. كانت توقعات بنشمارك السابقة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 90 مليون دولار في عام 2029 قبل هذا الإعلان.

وتستحوذ USA Rare Earth على Serra Verde مقابل 2.8 مليار دولار، مع ما يقرب من 90% من المقابل في شكل أسهم. تم تقييم الاستحواذ بمضاعف متكامل قدره 4.7 مرة تقديرات عام 2028 ومضاعف مستقل قدره 8.0 مرة، وفقاً للتحليل.

في تحليل آخر، أشار تحليل InvestingPro إلى أن أسهم USA Rare Earth مبالغ في قيمتها مقارنة بتقدير القيمة العادلة. كما عينت الشركة تشايتان كانسال كمدير تجاري أول لمنصب جديد يهدف إلى تعزيز استراتيجيتها التجارية العالمية.